随着美欧降息周期的临近，爱优全球流动性环境有望整体改善，美元强势或将告一段落。

市场预计美联储在2024年年中开始降息，腾芒最新点阵图显示2024年预计累计降息75BP。此外，剧集决战制造业回流对投资构成支撑。

疫情后美国巨额财政刺激加上赤字货币化，暑期股票和房地产价格出现明显上涨。不过，下半从央行会议声明的措辞变动来看，美国和欧元区正在为2024年可能的降息进行铺垫。大幅量化宽松货币政策带动下，爱优日元贬值呈现长期化、日本企业业绩的持续好转，2023年日经225指数上涨了30.1%，超过了1991年泡沫前的高点。

新冠疫情后美国政府向居民部门实施大规模转移支付，腾芒居民形成大量超额储蓄。激进宽松的货币政策、剧集决战财政政策的协同实施和全球产业链重构共同推进下，2022年日本经济开始明显反弹。

暑期亮点二：资产价格上涨带来财富效应。

高通胀制约了工业生产并削弱消费信心，下半经济下行趋势短期内难以扭转。十四五开局之年，爱优我国外贸质量齐增，实现开门红。

今年以来，腾芒海关总署会同相关部门不断拓展综合保税区政策功能，支持打造加工制造中心、研发设计中心和物流分拨中心，加快建设对外开放新高地。智能音箱、剧集决战吸尘器、咖啡机、电热理发器等机电产品备受追捧。

商务部细化服务举措，暑期推动跨境电商综试区内企业整合进口、交易、售后等全链条，发展外贸新模式新业态。商务部研究院对外贸易研究所所长梁明表示，下半要科学分析外贸形势，下半正确看待外贸基本面，抓住机遇、应对挑战，推动外贸开门红成为全年红、持续红，为加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局做出更大贡献。